【新NISA】ETFと投資信託どっちが正解？初心者向けに違いを徹底比較！

こんにちは、ダンナです。

最近、「投資信託とETFって何が違うの？」「どっちを選べばいいの？」という質問をよく耳にします。実際、ヨメからも同じ質問をされました。

はじめに：投資初心者でもわかるETFと投資信託の基本

この記事では、投資初心者でも「スッと理解できる」ように、ETF（上場投資信託）と投資信託の違いをわかりやすく解説します。例え話や表を使いながら、どちらが自分に合うのかを一緒に見つけていきましょう。

投資というと難しく感じるかもしれませんが、基本を理解すれば決して怖いものではありません。むしろ、しっかり知識をつければ、家計を安定させたり、将来への安心感を高めたりする大切な味方になります。

ETFと投資信託の仕組みの違いをシンプルに理解しよう

まず、ETFと投資信託の最大の違いは「上場しているかどうか」です。

ETF（上場投資信託）は、その名のとおり株式市場に上場しています。つまり、トヨタや任天堂の株と同じように、証券取引所（例：東京証券取引所）を通してリアルタイムで売買できる投資商品です。

一方、投資信託は上場していません。証券会社や銀行などの「販売会社」を通じて購入・売却します。投資家が出したお金を「運用会社」がまとめて運用し、その成果を投資家に分配する仕組みです。

ETFの売買の流れ（イメージ）

1. 証券口座を開設し、ETFを選ぶ
2. 市場が開いている時間に「成行」または「指値」で注文
3. 取引成立後、リアルタイム価格で購入完了

投資信託の売買の流れ（イメージ）

1. 販売会社（証券会社や銀行）で商品を選ぶ
2. 購入金額を指定して注文（例：毎月1万円など）
3. その日の基準価額（1日1回更新）で取引が成立

例え話で理解しよう

スーパーでお菓子を買うときに例えてみましょう。

• ETF：市場（スーパー）に並ぶ商品。好きなときに好きな価格で買える。
• 投資信託：お店の特別注文商品。買える場所やタイミングが限られている。

どちらも「お菓子を買う」＝「投資する」ことに変わりはありませんが、購入の方法と自由度が異なるのです。

ETFと投資信託の比較表

ここで、ETFと投資信託の違いを一覧表で整理してみましょう。

項目	ETF（上場投資信託）	投資信託
上場の有無	上場（証券取引所で売買）	非上場（販売会社を通じて購入）
価格の変動	市場でリアルタイムに変動	1日1回、基準価額で変動
購入方法	成行・指値など株式と同様	金額指定（例：毎月1万円など）
分配金	定期的に支払われるタイプあり	自動再投資型（分配金なし）もあり
手数料（信託報酬）	比較的安い（0.1〜0.3％程度）	ETFより高め（0.3〜1％程度）
売買のタイミング	市場が開いていればいつでもOK	注文から約1〜2営業日かかる
少額投資	銘柄によっては単価が高い場合も	100円からでも購入可能

このように、ETFは「自由度とスピード重視」、投資信託は「手軽さと自動運用重視」と言えます。

次の章からは、それぞれのメリット・デメリットをもう少し具体的に掘り下げていきましょう。

ETFのメリット｜自由度と即時性の高さ

ETFの魅力は、なんといっても「自由度」と「即時性」です。

投資信託と違い、ETFは証券取引所で株と同じように売買できるため、相場の動きに応じて柔軟に対応できます。ここが最大の特徴です。

1. 市場時間内ならいつでも売買できる

ETFは株式と同じように、平日の取引時間中であれば、いつでも購入・売却ができます。たとえば「午前中にニュースを見て動きたい」と思ったとき、その場で注文できるのがETFの便利なところ。

一方、投資信託は一日一度の基準価額で取引されるため、注文しても「実際にいくらで買えるか」は後にならないとわかりません。

2. 成行・指値注文が可能

ETFは株式と同様に、「成行（そのときの価格で即購入）」や「指値（希望価格を指定して購入）」ができます。これにより、自分のタイミングや戦略で柔軟に取引できるのです。

3. 費用（信託報酬）が安い

ETFは「インデックス運用」が中心で、販売会社を介さず市場で取引できるため、コストが非常に安いのも特徴です。信託報酬が0.1〜0.3％程度のものも多く、長期保有ではこの差が大きく効いてきます。

4. 分配金が定期的に支払われる

ETFの多くは、年に数回「分配金（配当）」を受け取ることができます。特に海外ETFでは四半期ごとに支払われるものもあり、定期収入を得ながら資産を運用することができます。

5. 少額でも分散投資できる

ETFは、1銘柄を買うだけで複数の株式や債券に分散投資できる商品です。たとえば「日経平均ETF」なら、日本の代表的な225社に一度に分散投資しているのと同じ効果があります。

イメージで理解しよう：ETFは“お菓子の詰め合わせ”

ETFをイメージするなら、「お菓子の詰め合わせ」がわかりやすいです。自分で個別にポテトチップスやチョコを選ぶのではなく、いろいろな種類が詰まったパックを1つ買う感覚です。

つまり、ETFは「手軽に分散」「まとめて投資」ができるパッケージ商品なのです。

ETFのデメリット｜複利効率や心理的負担に注意

もちろん、ETFにも注意点があります。特に「複利の効率」と「価格変動への慣れ」は、初心者が見落としがちなポイントです。

1. 複利効果がやや効きにくい

ETFでは分配金が自動的に再投資されません。いったん現金で受け取るため、そのたびに課税（約20％）され、複利の効果がやや弱まります。

たとえば、投資信託の内部で再投資される場合、分配金に対する課税を繰り延べ（後回し）できるので効率が良いされるので「利息に利息がつく」状態が続きますが、ETFはそれを自分で再投資しないと複利効果が途切れてしまうんです。

2. 市場価格による変動リスク

ETFは株式市場で取引されるため、価格が常に動いています。たとえ長期的には安定しているインデックスでも、短期的には下落する日もあります。

この「値動きの見える化」が、初心者にとっては心理的ストレスになることがあります。

3. 売買時に手数料がかかる

ETFを購入する際には、証券会社に支払う「売買手数料」がかかります。最近は無料のネット証券も増えましたが、頻繁に売買するとコストが積み重なる点には注意が必要です。

4. 少額投資にはやや不向きな銘柄も

ETFは基本的に「1口単位」での購入となるため、人気銘柄だと1口が1万円以上することもあります。投資信託のように100円単位での積立には向かないケースもあります。

ETFは自由度が高い反面、「自分で管理していく」側面が強い商品です。長期投資ではメリットが大きい一方、手間や価格変動に慣れる必要があります。

投資信託のメリット｜コツコツ積み立て向きの安心感

一方で、投資信託は「手軽さ」と「自動運用」が大きな魅力です。投資の初心者や忙しい方でも、無理なく続けられる仕組みが整っています。

1. 100円から始められる少額投資

多くの投資信託は、100円や1,000円など少額から購入できます。これなら「試しに少しだけやってみよう」という人でも気軽にスタートできます。

2. 複利の力を最大限に活かせる

投資信託では、分配金が自動的に再投資されるタイプが多く、「雪だるま式」に資産が増えていきます。特に長期の積立では、この再投資効果がとても大きな差になります。

3. 毎日値動きを気にしなくていい

ETFのように市場価格が常に動くわけではないため、投資信託は1日1回の基準価額で取引されます。毎日の値動きに一喜一憂せず、落ち着いて長期運用できるのがメリットです。

4. 自動積立・再投資で“ほったらかし投資”が可能

投資信託は、毎月の積立額を設定しておけば、自動的に購入・再投資してくれます。いわゆる“ほったらかし投資”ができるため、忙しい社会人や家事・育児に追われる人にも最適です。

5. 分散投資でリスクを軽減

ETFと同じく、1つの商品に投資するだけで複数の銘柄に分散できます。国内株式、海外株式、債券、リートなど、リスクを抑えた幅広い運用が可能です。

つまり投資信託は、「コツコツ続けたい」「複利で資産を増やしたい」人にぴったりの投資方法なのです。

投資信託のデメリット｜見えにくいリスクと手数料

どんな投資にも「メリットがあればデメリットもある」のが正直なところ。投資信託は手軽な反面、気をつけたい点もいくつかあります。

1. 売買のタイミングを自由に選べない

投資信託は一日に一度、「基準価額」という価格で取引されます。そのため、リアルタイムで「今の値段で買いたい！」「下がったから売りたい！」という動きはできません。

たとえば今日の15時に注文しても、実際に購入・売却されるのは翌営業日の基準価額です。このタイムラグは、短期の売買を考える人にとっては不便に感じるかもしれません。

2. 手数料（コスト）がETFより高め

投資信託には、主に以下の3つの手数料がかかります。

手数料の種類	内容	注意ポイント
販売手数料	購入時にかかる費用（無料のものもあり）	販売窓口で高めのものが多い
信託報酬	運用期間中にかかる管理コスト	長期ではこの差が大きく効く
信託財産留保額	解約（売却）時にかかる費用	設定のある商品もある

特に「信託報酬（年率0.5〜1.5％など）」は見落としがちですが、10年単位の運用では大きな差になります。なるべく低コストのインデックス型を選ぶのが基本です。

3. 商品によっては中身が分かりにくい

投資信託の中には、専門的で複雑な構成の商品もあります。中には、仕組みが難解でリスクが見えにくいものも…。特に「毎月分配型」などは、分配金が元本を削って支払われるケースもあるため注意が必要です。

迷ったら「新NISA（つみたて投資枠）対象商品」の中から選ぶのが安全です。これらは金融庁が長期投資に適していると判断した商品なので、過度な手数料やリスクを避けられます。

4. 売却までに時間がかかる

ETFはすぐに売買できますが、投資信託は注文から現金化まで数日かかります。急にお金が必要な時にすぐ引き出せない点は、短期の資金運用には不向きです。

このように、投資信託は「気軽さと引き換えに、自由度を少し手放す」仕組みなのです。

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どちらが自分に合っている？タイプ別おすすめ診断

ETFと投資信託、どちらがいいの？──これは多くの人が最初に迷うポイントです。

ここでは、性格や目的別におすすめのタイプを整理してみました。

タイプ	おすすめ商品	理由
コツコツ積立したい初心者	投資信託	自動積立・再投資で複利を最大限に活かせる
少しリターンを実感したい人	ETF	分配金で成果を感じやすく、モチベーション維持にも◎
市場の動きを見ながら取引したい人	ETF	リアルタイム取引が可能で、株式投資の感覚に近い
忙しくて時間が取れない人	投資信託	一度設定すれば自動運用、ほったらかしでもOK
新NISA（つみたて投資枠）を活用したい人	投資信託	対象商品が豊富で、非課税枠を最大限使える

簡単に言うと…

• 「投資のことをあまり考えたくない」→ 投資信託
• 「投資をしている実感を持ちたい」→ ETF

このくらいの感覚で十分です。
最初は投資信託から始めて、慣れてきたらETFにチャレンジするのも自然なステップです。

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実例で学ぶ：ETFと投資信託の使い分け方

最後に、私自身の運用例を少し紹介します。あくまで一例ですが、考え方の参考になると思います。

ケース①：新NISA（つみたて投資枠）で長期投資

私は毎月、新NISA（つみたて投資枠）で投資信託（S&P500）を積み立てています。自動で積み立て・再投資されるので、基本的には完全放置。価格も気にしません。

これが「老後資金の軸」です。時間を味方にすることで、複利の力を最大限に使えます。

ケース②：ETFで“おこづかい配当”を楽しむ

一方、新NISA枠の成長投資枠やNISA枠外ではETFをいくつか保有しています。たとえば高配当ETF（HDVやSPYDなど）を少しずつ購入して、分配金をもらうたびに再投資しています。

年に数回、口座に振り込まれる分配金は、ちょっとした「ごほうび」のような嬉しさがあります。心理的にも「投資を続けよう」と思える効果があるんです。

ケース③：目標別で使い分ける

最終的には、投資信託＝長期資産の育成、ETF＝中期〜配当重視というように、目的に合わせて併用するのが理想です。

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まとめ｜まずは“続けやすい方”から始めよう

ETFと投資信託、どちらも「分散投資ができる」「少額から始められる」という点では共通しています。

違いは「どう管理したいか」「どのくらい関わりたいか」です。

• 手間なくコツコツ積立したいなら → 投資信託
• 市場を見ながら柔軟に動きたいなら → ETF

まだ迷っている人は、まず新NISA（つみたて投資枠）で投資信託を満額設定してみましょう。
その上で「もう少し投資を楽しみたい」と感じたら、ETFを少しずつ追加していくのがおすすめです。

投資は「続けること」こそが一番の成功への近道です。焦らず、自分に合ったスタイルを見つけていきましょう。

この記事が、あなたの投資デビューの後押しになれば嬉しいです。